Invertir en el exterior sin que te castiguen de más los impuestos
De forma clara y contundente sí es cierto que los mercados internacionales tienen un abanico de posibilidades mucho más amplio: son más profundos, más diversificados y ofrecer mayores oportunidades para el inversionista,
A pesar de ello, los efectos tributarios que pueden causar algunos activos generan sorpresas no muy positivas para el photo finish del portafolio.
Para evitar un dolor de cabeza o prepararte muy bien para ser un inversionista internacional con mayor criterio a la hora de elegir, acá te explicamos cómo puedes decantarte por vehículos de inversión que sean eficientes y no te generen impuestos que no tenías en tu panorama.
Un ejemplo:
Por normativa, en Estados Unidos los extranjeros están obligados a pagar un 30% sobre los rendimientos de las inversiones en renta fija (anuales o periódicas) de fuente americana.
Un ejemplo son los dividendos que se reciben por las acciones estadounidenses. En un caso hipotético, si en EE.UU. se recibieran $100USD de dividendos por cada acción, $30USD están obligados a pagarse en impuestos y, la ganancia final neta sería de $70USD. Esto, sin contar la carga tributaria en el país de residencia.
Entonces, para hacerle frente a esto, muchos inversionistas terminan optando por tipos de activos más optimizados, como los fondos mutuos offshore, por ejemplo, UCITS o ETF UCITS domiciliados en países como Luxemburgo o Irlanda (por poner ejemplos), que generan eficiencia tributaria a sus inversionistas.
Y ¿por qué estos sí son eficientes (fiscalmente hablando)?
Porque los impuestos que explicamos anteriormente, que suponen un 30% sobre los rendimientos sólo aplican para aquellos que son de fuente americana. Los que sean domiciliados en otra jurisdicción serán más eficientes en relación con el pago de impuestos.
Entonces, ¿se debe invertir en activos de Luxemburgo, Irlanda o Islas Caimán?
Para nada, esas son solo jurisdicciones para domiciliar los vehículos de inversión y, así, hacerlos más atractivos y eficientes fiscalmente, pero esos mismos pueden invertir en acciones estadounidenses, por ejemplo, comprar acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Así, un inversionista no pierde la oportunidad de exponerse a acciones en Estados Unidos, con todas sus oportunidades y, a su vez, mantiene una optimización tributaria que potenciará sus oportunidades de crecimiento.
La recomendación experta, según lo anterior, siempre será estar de la mano de un experto en inversiones, que conozca las implicaciones de tomar ciertos tipos de activos y que tenga experiencia y trayectoria. Así, podrás escoger opciones que mejor respondan al equilibrio entre el resultado de portafolio y de sus cargas fiscales.
Por eso, si quieres tomar una decisión de inversión informada, puedes agendar una asesoría gratuita con uno de nuestros expertos en inversiones internacionales.
*Contenido de Educación Financiera. Queremos que conozcas y estes informado de los conceptos básicos de las inversiones internacionales, para que tomes las mejores decisiones financieras. No constituye recomendación o promoción de ningún tipo de productos.